近期，金瑞期貨攜旗下風險控制子公司金瑞資源積極貫娛樂城儲值徹落實國家關于助力中小微企娛樂城 玩運彩業紓困發展的要求，運用期權設計優化方案，協助某銅貿易商中小微企業加倍多元的控制基差及保值頭寸的風險，實現降本增效。
該家貿易商用心于有色金屬現貨貿易，擁有銅的長單及少部門零單。在原有的模式下，企業向上游進行點價采購，并且通過時貨進行代價鎖定。然而本年有色市場長期處于現貨升水期貨的高back結構，導致企業期貨套保進場就會面對基差帶來賠本的風險。對此，金瑞資源引入期權設計基差優化方案，協助企業更多元的控制基差及保值頭寸，鎖定貿易風險。途經兩方多次溝通切磋，該貿易商以為線上娛樂城免費禮包賣出歐式看漲期權的方案較為符合自身經營近況及對未來短期行情的預判，可以通過收取權利金來補救基差上的損失。假如代價上漲，也能在較高價位行權持有期貨空單，完工現貨代價鎖定。假如代價下跌，企業將利用期貨在一定代價空間內再次鎖價。
舉例來說，若企業入場時上海銅基差報價現貨升水期貨180元噸。期權到期后cu2211收盤價62340，企業線上娛樂城登入攻略被行權后持有期貨空單，即日基差報價-10元噸。在傳統期貨空單套保中，100噸銅的娛樂城註冊送體驗金終極套保功效為基差賠本180+10=190元噸。而優化后的期權謀略終極基差賠本180元噸，權利金收入500元噸，企業實際空單套保建倉成本在62000+500=62500元噸，終極套保功效為現貨盈利6050元噸，期貨盈利160元噸，綜合利潤6210元噸，勝利實現企業降本增效的功效。
值得注意的是，與傳統期貨空單套保對比，當期貨代價大幅上升的過程中，通過賣出虛值看漲期權套保的效益將大于期貨套保的效益。可是若期貨代價處于下降趨勢中，期權無法被行權，期權僅能得到權利金收入，現貨頭寸將失去套保功效。因此在謀略的選擇上依然需要企業依據行情的走勢進行預判，選擇適合的工具進行套保，將有助于企業利潤最大化。
