6月21日上午9時，原油期權在上海期貨買賣所（下稱上期所）子公司上海國際能源買賣中央（下稱上期能源）正式掛牌買賣。從當天的成交數據和市場反映來看，原油期權首日運行不亂，投交活潑，成交代價合乎邏輯。
上期所數據顯示，原油期權上市首日成交4475手（單邊，下同），成交金額506857萬元。即日原油期權掛盤兩個系列96個合約，持倉1652手，成交持倉比為271，看漲期權與看跌期權成交比為081。看漲期權持倉量最大的合約為SC21C510，看跌期權持倉量最大的合約為SC21P390。
原油期權的推出遭受了投資者的普遍關注。海通期貨能源化工研發擔當人楊安表示，原油期權上市首日的成交場合對照符合市場預期，活潑成交會合在平值期權和虛值期權，這說明投資者對期權工具的應用對照成熟和理性。
從行情來看，南華期貨期權解析師王茜介紹，近期原油期貨代價波動較大，內外盤原油代價近幾天展示寬幅振蕩走勢。昨日，內盤原油在開盤后拉升一個多點，受標投資百家樂的開盤小幅走強陰礙，原油期權開盤后看漲期權開盤價略高百家樂 娛樂城于掛牌價，看跌期權開盤價略低于掛牌價。上海原油期貨全天保持振蕩下跌走勢，至收盤平值鄰近看漲和看跌期權均小幅收跌，整體波動和變化幅度不大。“整體來看，上市首日原油期權成交代價較為合乎邏輯，由于原油期權單手合約規模較大，成交量與其他期貨期權不具有可比性。”她說。
東證衍生品研究院大宗商品研究主管金曉表示，期權的成交量和持倉量在上市首日并不是特別高，一方面是由於SC21和SC2110兩個合約月份偏僻月，另一方面是近期原油市場的波動率不是太高，市場介入度相對溫順，買賣場合符合預期。
從期權波動率場合來看，王茜介紹，上市首日原油期權全天隱含波動率變化不大，SC21合約系列平值期權隱含波動率開盤后沖高，又趕快回落，全天根本保持在33%鄰近。截至收盤，主力平值期權隱含波動率為3316%，原油期貨90日歷史波動率為3976%，隱含波動率低于歷史波動率。“原油期權波動率整體展示微笑狀態，實值期權、虛值期權隱含波動率偏高，平值期權隱含百家樂 分析 軟體波動率偏低，但總體相差不大。”她說，從波動率限期結構來看，原油期權波動率展示近高遠低的狀態，表明市場近期不確認性較高，遠期不百家樂線上賭場確認性偏低。
對于投資者來說，楊安表示，場內買賣的原油期權具備高度透徹，公然、公正、公平的買賣環境，為投資者提供了極度百家樂 程式設計高效的買賣工具。對于產業客戶來說，原油期權可以減低其介入套期保值的一些中間成本；對于機構客戶來說，豐富了其投資部署謀略；對于平凡投資者來說，同樣多了一個買賣選擇。
金曉也以為，對于實體產業來說，合乎邏輯運用原油期權可以知足企業加倍精細化的風險控制需求。對于金融機構來說，原油期權可以協助其在原油期貨的根基之上實現加倍多元化和更具敏捷性的資產部署組合方案。“跟著內地原油期貨市場發展逐漸成熟，未來原油期權市場將是以機構為主的市場。”他說。
楊安表示，未來原油產業高下游客戶將大批介入到市場中。“原油期權的推出，很大水平上是為了知足我國原油產業客戶的實際需求，跟著內地原油產業高下游客戶在風險控制上的熟悉連續不斷深入，僅僅利用原油期貨控制風險已經不能知足涉油企業的風險控制需求。”他說，上市原油期權，有利于提高代價發明效率，形成加倍合乎邏輯的定價機制，為產業鏈高下游企業提供敏捷有效的風險控制工具。
對于后市，金曉以為，原油期權投資者需要關注油價絕對值的變化、SC原油對Brent原油相對價值的變化、SC原油代價波動率的變化和期權本身的流動性局限四個方面。
對此，楊安表示，投資者要了解原油期貨投資者適當性流程，原油期貨期權屬于較為特殊的投資品種，投資者不僅要認識期權買賣的相關知識，了解合約條例特點，還應當對原油市場有相應的了解。作為一個國際化特征明顯的品種，原油期權的陰礙因素比平凡商品更為復雜，所以投資者在介入之前一定要做好作業，在管理好風險的條件下介入。
