提示：本文屬于個股點評欄目，僅為證券咨詢人士對一只股票的個人觀點和解析，并非正式的，新浪不保證其真實性，一切有關該股的有效信息，以滬知交易所的公告為準，敬請投資者注意風險。
偉星股份(002025)高速成長值得期望
●公司是紐扣行業龍頭公司，同時向拉鏈、水晶鉆等服裝輔料業務延伸。長年來公司強化主業投入，維持了生產制造的領先優勢。公司已由單純生產商轉變為集生產與服務為一體的品牌服裝輔料供給商。最近5年公司主營收入、主營利潤和凈利潤年均遞增382%、369%和361%。
●公司通過專業研發跟蹤-生產質量管理-渠道體系深耕的控制體系，使營銷絡和客戶資本快速擴張，大客戶占比顯著上升。公司擁有蓋住全國的40多家銷售分公司和營銷點，近百家特許經銷商。
基于對行業發展的精確判定和把握，公司的投資項目勝利率高且收效快。2025年6月IPO投資的項目，2025年6月就建成投產；2025年9月定向增發投入的“高端拉鏈技改項目”和“多彩水晶鉆技改項目”，2025年底全部達產。現在公司擬公然增發募集資金26億，投入新型拉鏈、高端水晶鉆及高品格金屬鈕扣等項目，項目完工后可新增銷售收入55億元，為公司的連續快速增長提供了保障。
●預測2025年、2025年公司營業總收入為1216億元和1647億元，差別增長50%和35%，凈利潤為9776萬元和14061萬元，差別增長49%和44%，EPS差別為070元和1元。現在股價與同類公司比擬明顯低估，目標價32元，發起增持。
( 國泰君安)
山東海龍(00網上百家樂賺錢0677)一體化產能擴張趕快
●粘膠短纖品格的提高與性能的完善迎合了人們對于紡織品消費升級的需要，近三年年均需求增速過份25%，行業景氣量繼續向好。
●公司是粘膠短纖行業龍頭企業之一，2025年中期粘膠短纖收入占比約為62%，利潤占比約為78%；生產專業與產品創造才幹居粘膠纖維行業之首，公司高濕模量纖維及阻燃、抗菌纖維等分別化產品均為內地首次實現產業化品種。
公司未來兩年新產能建設會合于新疆阿克蘇和山東濰坊本部，加上公司本部的技改項目，預測20年底粘膠短纖產能將到達25萬噸，比擬2025年增長近110%；依據公司的產能建設策劃及股權結構，預測未來三年的粘膠短纖權益產量增長為2025年10%、20年35%、2025年17%，三年復合增長率約為20%。
公司重點分別化產品高濕模量粘膠短纖和阻燃粘膠短纖均已開始批量生產和銷售，毛利率顯著高于平凡產品，公司公然增發項目有助于趕快擴大分別化產品產量和提拔整體盈利才幹。
●預測2025年-2025年每股收益差別為060元、085元、104、125元，年均復合增長率約為276%。綜合考慮粘膠纖維行業的特點以及公司未來的高成長型和行業龍頭身份以及創造優勢，我們給予公司2025年30倍PE估值，12個月目標價為25元，給予“增持-A”評級。
(安信證券)
上工申貝：國際并購提拔業績增長潛力
公司(600843)是內地最早技術生產卡利百家樂破解縫制設施的大型骨干企業和主要出口生產基地，主營生產、銷售縫制設施及零部件、縫紉機專用設施、專業開闢與咨詢等業務，在行業內具有突出的競爭力。公司收購國際一流的縫制設施企業——DA公司后，獲得了世界頂級的工業縫紉機設施制造專業、國際一流的品牌和環球高檔產品的市場，有利于大幅度提拔內地縫制設施制造專業程度。現在DA公司的業務比重已占整個公司近三分之二。
二級市場上，該股途經近兩個月的筑底后，低位量能明顯放大，股價依托均線節節走高。近日放量一舉向上突破了年線、半年線的雙重制約，周三途經短暫的回抽確定后繼續上行，后市的上升空間已被打開，投資者可親暱關注。(九鼎德盛 朱慧玲)
浙江醫藥：壟斷優勢 代價大漲
公司(600216)作為我國主要的原料藥和制劑生產基地，現在已經形成了以氟喹諾酮類、維生素類、抗生素類三大原料及制劑為特色的產品生產體系。此中主導產品VE年產量已突破萬噸大關，在內地具有壟斷性優勢。公司最大的投資亮點在于其主打產品維生素E、維生素H的代價上漲。自本年6月和9月持續兩次公佈維生素E產品提價之后，公司10月底又決意提高維生素H系列產品的代價，這將為公司來歲業績的增長奠定了堅實的根基。
二級市場上看，2025年三季報披露，該股十大流暢股股東中新進六家基金，股東人數大幅減少，籌碼快速會合，大資金進場相當斷然。該股現在已勝利突破前期高點，量能配合較佳，后市有望震蕩走高，值得重點關注。
(北京首證)
雅 戈 爾(600177)海外擴張凸顯國際化戰略
●公司主營品牌服裝及其上游面料制造、房地產開闢等業務。各項業務均處于良性發展階段。
服裝業務內銷渠道整合已見成效，由于平效(銷售收入平米銷售面積)的提高，預測未來幾年服裝內銷收入年均增長1百家牌路6%，利潤增長30%；服裝業務拓荒國際市場邁出實質性步伐：公司以12億美元收購Smart和Xin百家樂視頻教學 Ma兩家外資服裝公司100%股權。預計收購兩公司每年增加銷售收入36億美元，凈利潤1200萬美元。按現在匯率算計，每股收益增加約0047元。
●雅戈爾地產已發展成具備品牌、資金和專業優勢的區域型房地產龍頭。上年以來公司投入巨資增加土地儲備，現有土地儲備過份300萬平米，房地產可售面積達400多萬平米。跟著有關政策的解禁，不去除公司將地產業務分拆上市的可能。假如分拆勝利，公司股權價值將得到進一步提拔。
●公司資產質量良好、控制團隊技術高效、治理結構優良。2025年前3季綜合毛利率達39%，同比上升5個百分點。上半年由于出售3000萬股中信證券股權，獲得753億稅后投資收益，扣除證券投資收益，預測2025、2025年公司主營業務EPS為050元和060元。公司現在仍持有百家樂和局15億股中信證券，加上寧波銀行等股權投資，公司可供出售的金融資產達180億元。發起增持。(國泰君安)
