7月內地大類資產整體趨勢向好，此中，滬深300指數上漲313%，人民幣相對于美元升值132%，南華工業品指數上漲660%，十年期國債期貨上漲011線上 百家樂 賺錢%，從大類資產表現可以發明，權益市場風險偏好在7月好轉，同時，市場對于經濟預期樂觀情緒提振，政策面預期繼續寬松。另有，以標普500指數走勢來衡量外圍權益市場風險偏好，其上行311%，在美聯儲加息周期尾聲之際，外圍權益市場投資情緒整體繼續好轉。整個7月，A股走勢可謂是柳暗花明又一村，股債蹺蹺板并未完全體現，在政策面信息和情緒面的雙重作用下，全月走勢展示股債雙牛。
7月領漲行業為非銀行金融、房地產，漲幅差別為1472%、1467%，領跌行業為通訊、傳媒，線上 百家樂推薦跌幅差別為690%，674%。自6月下旬人工智能概念走弱之后，相關板塊處于連續的弱勢下跌中，而市場買賣主線也變得撲朔迷離，并未有明顯的偏向。出于對于政策的期望，以及對于經濟整體企穩回升的推測，順周期板塊表現稍強。以金融地產為典型的房地產高下游相關板塊，漲幅居前，政治局會議之后，政策驅動情緒拉升行業大幅上漲。
1期貨市場
7月股指期貨中，IH表現最優，其次差別為IF、IC、IM，本次股指期貨跨品種強弱的重要陰礙因素為經百家樂 如何 判斷 長龍濟預期調換和買賣主線的斷層。此前受人工智能買賣主線支撐，由于中小盤指數相應行業所含權重更高，對標中小盤指數的期貨色種IC、IM表現更優。而陪伴著經濟預期的好轉，前面我們提到的順周期行業在7月表現更優，同時，人工智能相關板塊回落，與行業走勢相對應，驅動大盤指數對應的期貨色種表現更優（大盤指數中順周期行業權重占比更高），即IF、IH自7月初開始，便連續相對IC、IM表現更優。
從股指期貨跨期表現來看（期貨當季期貨當月），IF、IC自4月底開始，連續為遠月表現更強，一定水平反映從4月政治局會議之后，市場連續以為遠期受買賣主邏輯，即經濟增長驅動的行情持樂觀立場。6月中旬的小作文，以及7月政治局會議召開之百家樂珠盤路后，經濟預期進一步改良，跨期強弱再度拉大。IC、IM遠期相對于近期的優勢，在政治局會議之后有所回調，一方面由于政治局會議中，經濟支援政策及產業政策的提法，加倍有利于權重股，成長股遠期市場情緒轉變；另一方面政治局會議之后，從期貨總持倉量占比來看，資金由IC、IM往IH、IF遷移趨勢加速。
從升貼水來看，七月中旬市場對于后續走勢傾向于樂觀，升貼水全線上漲，至7月底，各期貨色種主力合約全部轉為升水。
2期權市場
從期權的認沽認購持倉量PCR來看，政治局會議之后，這一數值快速升至高位，由于這一數據具備一定的領先作用，往往其由高點回落陪伴著A股指數的回調，A股指數短期嚴防上行之后的改正。期權隱含波動率整體趨勢向上，市場整體仍處于樂觀情緒當中。
7月政治局會議之后，內外資均活潑度提拔，北向資金累計凈購買到達年內高點，截至7月29日，合計1945586億元。兩市成交額占兩市流暢市值占比大漲，這一數值拐點約領先于A股拐點半個月左右的時間，當前從資金面驅動來看，市場上行趨勢預測將延續。
結合市場來看，7月市場風險偏好好轉，資金活潑度提拔，且盤面買賣指標顯示樂觀情緒將延續，但后續可繼續關注期權PCR指標，短期也存在階段性回調的可能。期貨色種上，以IF、IH當季合約最為強橫，行業推薦在低估行業中合乎邏輯平衡布局，勝率會更大。
