眾所周知，原材料代價波動對企業經營陰礙巨大，而期貨市場的根本經濟性能之一便是代價風險的規避機制，具體可通過套期保值買賣來實現此目的。充分用好期貨工具的代價發明和套期保值性能，為相關企業的生產經營做好風險控制，服務實體經濟，也是和合期貨一直以來的初心。
一、優化傳統套保
關于期貨套期保值，民眾并不陌生，套期保值的根本做法是指在期貨市場購買或賣出與現貨商品相同或相關、數目相當、方位相反、月份相同或接近的期貨合約，從而在期貨和現貨兩個市場之間創建盈虧沖抵機制，以遷移代價波動風險的一種買賣方式。
然而在實務操縱中，市場行情瞬息萬變，企業場合各有差異，因此套期保值也會面對種種挑戰。如何用好期貨工具，真正為企業經營增添助力，這需要我們依據企業具體場合規定出有針對性的方案，比如組合套保便是一種不錯的選擇。與傳統套期保值比擬，組合套保品種的選擇和套保比率的確認具有更大的敏捷性，可以依據現貨企業的具體場合以及現貨市場和期貨市場的代價走勢、所選期貨色種與要套保的現貨之間相關度確認最優套保比率。
舉個範例，在和合期貨服務的諸多產業客戶中，A企業重要是以雞蛋貿易為主，其面對的風險敞口重要是上游成本端飼料代價的上漲和下游銷售端雞蛋代價的下跌，因此我們規定方案的目標是規避高下游兩邊的風險，盡可能將其經營利潤最博弈娛樂城大化。那時在與企業充分切磋之后，了解到蛋雞飼料代價在7月份大約率會有一波上漲，此外，雞蛋代價在7月也是上漲概率較大的月份，因而對于7月來說，A企業更掛心成本端上漲。由于現在期貨市場沒有飼料期貨，考慮到飼料中的重要成分為豆粕和玉米，如圖1所示，途經歷史數據統計，蛋雞飼料與豆粕相關性高達8878%，與玉米相關性高達9573%。與此同時，我們對豆粕期貨和玉米期貨代價也做了相應數據解析，對比期貨市場上豆粕和玉米的代價趨勢變化，兩方得出較為一致的結論。在此根基上，我們發起A企業對蛋雞飼料采用關聯度較高的豆粕期貨和玉米期貨進行保值，運用組合套保來規避飼料成本上漲的風險。
二、具體操縱方案
依照A企業的日常經營場合，平均每月大概需要采購1200噸飼料，依據飼料質量保質期、企業平時庫存用量，以及該企業所用飼料和豆粕玉米的相關比例，結合蛋雞飼料月度漲跌，以及豆粕和玉米代價月度漲跌場合。依照我們給出的方案，企業提前一個月左右在期貨市場上購買了720噸豆粕和240噸玉米進行保值。
2賭場娛樂城線上排名020年6月29日盤面上購買72手豆粕m2娛樂城現金版優惠0合約，開倉均價2804元噸，購買24手玉米c20合約，開倉娛樂城 體驗金 500均價2100元噸，那時蛋雞飼料現貨市場代價為237元噸公斤。
7月28日該企業在現貨市場購買1200噸飼料時，實際購買代價為252元公斤，這時在期貨市場對豆粕和玉米進行平倉，平倉代價差別為3020元噸和2320元噸。
通過這樣一個組合關聯套保線上娛樂城最新遊戲即時更新，在A企業掛心的時間節點上，不僅勝利地為其規避了成本端飼料代價上漲的風險，整體還略有盈余。
三、成效與經驗結算
在此次介入期貨的過程中，該雞蛋貿易企業，切實體會到了期貨套期保值的性能與作用。只要企業能夠依據自身的生產、經營、庫存場合，科學合乎邏輯地運用期貨工具，就能最大水平到達規避代價風險、調節庫存、不亂利潤的目的。
通過此次套保，和合期貨也結算出一些經驗：（1）為企業進行期現結合的套保服務，首要需要研發人員與企業充分溝通切磋，了解企業真實而具體的需求，結合企業的現貨經驗與我們的期貨優勢合力規定套保方案，減低決策誤判的概率。（2）真正的套保無需頻繁操縱，而是在有風險對沖需求且市場給出時機的時候才進場。（3）要敏捷採用期貨工具，從差異角度進行大批測算對比，盡可能優化套保功效。
