硅期將至廣期所工業硅期貨和期權系列之六
為保障品種平穩運行、促進市場性能有效發揮，工業硅期貨將實行漲跌停板制度、保證金制度、持倉限額制度、大戶教導制度、強行平倉制度、風險警示制度等風險管理措施，以到達防范和化解風險的目的。
依據此前廣期所發表的相關告訴，工業硅期貨每天代價漲跌停板幅度為上一買賣日總結價4%。依據工業硅現貨代價數據測算結局，我國工業硅現貨代價單日變動幅度99%的概率在366%以下。因此，合約中每天代價最大波動限制設計為4%，可以知足正常代價波動需要，有利于及時開釋風險。從加強交割月風控的角度考慮，并參考其他買賣所的成熟經驗，獨自建置交割月的漲跌停板幅度。工業硅期貨交割月的漲跌停老虎機體驗金平台板幅度為上一買賣日總結價的6%。廣期所相關擔當人表示。
他辯白稱，當出現持續漲跌停板時，工業硅期貨將提高漲跌停板幅度和保證金程度。依據工業硅現貨代價數據進行測算，持續2日代價波動率有99%的概率在302%以內，持續3日代價波動率有99%的概率在546%以內。因此，在出現第一個漲（跌）停板之后，買賣所會將漲（跌）停板幅度擴大至7%，將買賣保證金提高至9%；若出現持續兩次同方位的漲（跌）停板，買賣所會將漲（跌）停板幅度從7%擴大至9%，并將買賣保證金從9%提高至11%。
另有，工業硅期貨最低買賣保證金為合約價值的5%。基于工業硅現貨市場代價的運行特點，買賣所引入加權平均和指數挪動加權平均模子，預計未來可能的波動率。依據模擬算計結局，5%的保證金可蓋住99%的買賣日代價波動風險。
同時，工業硅期貨采用梯度保證金制度。依照合約間隔交割月份的遠近、進入逼近交割月份以及交割月份后的差異時間段建置差異保證金比例。
一般月份最低買賣保證金建置為合約價值的5%。一般月份最低保證金應至少可以蓋住一個停板所帶來的風險。依據現在我國期貨市場保證金收取習慣，期貨公司會員向客戶收取保證金比例一般是在買賣所收取的根基上增加5%左右。例如工業硅期貨一般合約月份保證金為5%，會員可能向客戶追加收取至7%8%，足以抵御4%的每天代價波動。因此，工業硅期貨合約的最低買賣保證金尺度確認為5%。該擔當人說。
值得注意的是，逼近交割時，工業硅期貨依據差異時間段調換期貨角子老虎機必勝法合約保證金。從交割月份前一個老虎機贏錢心得月的第十五個買賣日起，保證金提高至10%，起到增加買賣成本、提示風險的作用；從交割月份首個買賣日起提高至20%，保證違約補償資金的充足。
據期貨了解，限倉是指買賣所制定會員或者客戶可以持有的、按單邊算計的某一合約投機頭寸的最大數額。
該擔當人表示，參考工業硅市場流暢量、可交割規模和已上市有色金屬品種的場合，建置工業硅非期貨公司會員和客戶在差異期間的限倉比例和持倉限額。例如，在合約上市至交割月份前一個月第15個買賣日時期，當工業硅合約的單邊總持倉小于或等于3萬手時，非期貨公司會員和客戶的持倉限額為3000手，若該合約單邊總持倉過份3萬手，則相應持倉限額為單邊總持倉量的10%。而在交割月份前一個月第15個買賣日后到交割月之前，持倉限額為900手。在交割月，持倉限額slot遊戲縮小為200手。
當非期貨公司會員或客戶某品種合約持倉中投機頭寸到達買賣所對其制定的投機頭寸持倉限量80%及以上時，非期貨公司會員或客戶應向買賣所教導其資金場合、頭寸場合，客戶須通過時貨公司會員教導。買賣所可依據市場風險狀況，調換變更持倉教導的尺度、內容和方式。具體參照《廣州商品買賣所風險控制設法》大戶教導制度有關制定。
強行平倉的執行原則有哪些？該擔當人表示，強行平倉先由會員自己實施，會員應督導委托其買賣總結的客戶執行。時限除買賣所特別制定外，對未開設夜盤買賣的品種，其時限為第一節和第二節買賣時間內。若時限內會員未執行完畢，則第三節起由買賣所強制執行。因會員或其受托明細的任意總結賬戶的總結預備金小于零而被要求強行平倉的，在保證金補足前，不准該明細賬戶的開倉買賣。具體參照《廣州商角子老虎機 遊戲品買賣所風險控制設法》強行平倉制度有關制定。
除以上制度外，工業硅期貨適用于其他風管理度，如買賣限額制度、強制減倉制度、風險警示制度等，力求全方向、多維度防范及管理市場風險，保障市場平穩運行。該擔當人說。
