8月18通博娛樂城代理合約19日，由期貨主辦的套期會計為核心視角下的套期保值風險管理課程第二期培訓在杭州成功舉辦。培訓圍繞企業套期保值業務，套期會計實務內涵，套期會計之財務列報、信披及財務制度構建，企業套保管控制度構建四方面內容進行。
此次培訓的主講老師金川集團套保管控體系總執筆王勇認為，套期保值業務要做好三件事：事實判斷、價值取向和工具理性。
他解釋稱，事實判斷即實體經濟企業的風險管理業務是一項應用衍生金融工具管理企業非金融資產或金融資產和金融負債的業務。如果對業務連基本的事實判斷都沒有，風控失敗是必然結果。價值取向即明確實體企業的經營目標。工具理性即套期與保值是函數關系，套期關系在數學的表達上是集合論。套期保值業務要堅守無敞口，不套期；不套期，無保值的基本原則。而且，套期保值業務有效性評價是有標準的。
王勇認為，在套期保值中，保值是套期的目標函數。企業任意一個可交易、可計量的資產敞口，通過套期映射，在期貨市場中必能獲取到一個且是唯一一個可交易、可計量的合約敞口，使之與經營敞口形成一一對應的套期關系。通過指定、建立、存續、解除、重置和再平衡套期關系，從而實現保值目標。王勇說。
敞口識別是套期業務流程中的關鍵一環。此次通博娛樂城遊戲種類培訓的另一位主講老師大商所研究中心研究員馮錦認為，敞口是未經結算或清算的資產或負債，受特定風險影響的敞口才是風險敞口。風險敞口可計量、可確認。管理敞口風險的目標是達成損益的確定性，也就是穩定的預期。
據馮錦介紹，企業套期業務的核算流程是敞口識別、工具匹配、計量確認、記錄監督、報告評價，對應的財務流程是被套期項目、套期工具、套期關系、再平衡與終止、財務報告。
確認套期關系十分重要。馮錦認為，確認套期關系指的是財務要判定套期關系是否符合套期有效性，如果符合，才能對套期業務采用套期會計進行處理。套期關系要符合套期有效性，需要滿足三個判定條件：一是被套期項目與套期工具之間存在經濟關系；二是被套期項目與套期通博娛樂城最安全工具在套期期間的價值變動，信用風險不占主導地位；三是套期比率要符合套期會計目標，再平衡不得偏離套期會計目標，但客觀產生的套期無效部分不構成權重失衡。
據了解，在企業具體的套期保值業務中常常會出現一些錯配情況，如工具適用錯配、敞口頭寸錯配、敞口期間錯配、敞口損益錯配，而對應的會計錯配是敞口計量錯配、敞口確認錯配、敞口期間錯配、核算損益錯配。
馮錦認為，調整錯配的方法是完成從套期業務到套期會計的轉化，先確認套期業務、被套期項目、套期類型，最后轉為會計處理。其中，有7種套期業務的認定情形，分別是：已持有的現貨庫存、已簽署固定價格的購銷合同、已簽署浮動價格的購銷合同、生產經營計劃下的預采購和預銷售、生產經營計劃下的預期結售匯、投融資計劃下的外幣投融資及資產或負債、投融資計劃下的利率或利息。
去年年底，滬深交易所修訂相關指引，優化上市通博娛樂城官網更新公司期貨和衍生品交易信披。馮錦認為，其中有四大要點和企業套保業務密切相關：一是將證券投資與期貨和衍生品交易拆分，這將有效地杜絕上市公司混淆套保和投機的監管套利行為；二是根據期貨和衍生品法修訂的套期保值定義通博娛樂城出金審核，結合套期會計準則，形成對套期保值的統一認定原則；三是對套期保值業務認定情形進行細化，方便上市公司參考，增強信息披露的可操作性；四是消除歧義，對套期保值提出特殊要求，要進行相應的現貨敞口信息披露。
套保業務合規方面，無論是信息披露，還是國務院國資委文件，關鍵在于厘清現存的狀況，才能對癥下藥。馮錦說。
