越過山丘，將保險+期貨不斷推向縱深系列之二
聚焦難題 疏通路徑
精耕八年，保險+期貨取得了亮眼的成績。不過，期貨通過調研和采訪了解到，目前該項業務在發展中也遇到了一些瓶頸。梳理了市場各參與主體在參與項目過程中遇到的困難和問題，并向專業人士尋求解決之道，以求幫助提高市場主體參與的積極性。
保險+期貨通博娛樂城玩法經驗遇成長的煩惱
保險+期貨在快速發展中遇到成長的煩惱。中原農險相關負責人表示，相比傳統農業成本保險，期貨價格保險存在高保額、高保費情況，農戶投保同樣數量的價格保險，保費遠高于成本保險保費。目前公司開辦的項目因為有政府和交易所資金支持，農戶尚可以接受自繳10%的保費，若剝離政府和交易所資金支持，開展純商業性保險+期貨對保險公司來說，存在收費難度大等問題。
新湖期貨副總經理李強對表示，保險+期貨發展的可持續性有待進一步提升。縱觀保險+期貨自2024年發展至今的歷程，項目開展當地的政府和參保主體對于保險+期貨模式能有相對正確認識的，都是在當地每年都有項目持續開展的地區。保險+期貨模式的持續推廣和應用，關鍵在于政府和參保主體的通博娛樂城官網活動觀念要轉變，要讓政府和農戶看到切實的好處，并打心底里愿意接受和參與，這就離不開項目在當地的持續開展。但是目前多數項目僅在當地就某一品種開展一次試點，不利于保險+期貨模式往更廣和更深的層面發展。李強說。
保費資金不足是保險+期貨業務發展過程中的攔路虎。經過多年的試點和完善，目前保險+期貨模式中的保費來源已逐步實現了由交易所全額支持向多方共擔的轉變，現階段保費來源主要依靠期貨交易所、各級政府財政、參保主體和期貨公司，政府財政支持力度逐年提升，提供各級財政支持的省份數量不斷增加。但是由于我國農產品主產區主要集中在財政資金相對不足的市、縣，即使在有省級財政資金的支持下，很多市級和縣級財政能力有限，無法配套財政資金支持項目開展。李強表示，各級政府財政支持的力度不夠或缺失，在現階段農戶自身能夠承擔的保費水平相對有限的情況下，一定程度上不利于保險+期貨模式持續穩定開展。
人保財險隴南市分公司黨委書記、總經理劉曉冬表示，政府及農戶對商業性期貨項目認知不足，對此類新型農業保險業務接觸較少，未能較深地了解該業務的承辦方式和優點，存在因不了解該類業務致使參與積極性不高的情況，且政府財政補貼支持比例較小，資金來源單一，保費金額少，存在保險+期貨業務的保費收繳困難的情況。
另外，參保農戶金融衍生品運行等方式掌握不夠，對期貨產品抱有較高期望，存在旱澇保收的偏差認知。有農戶因為不了解此類業務而不愿意參與或參與積極性不高，導致此類保險業務無法在保險公司成規模地承辦。劉曉冬說。
對保險+期貨項目的不熟悉、不了解，以及財力短缺是目前困擾地方政府參與保險+期貨項目的主要原因。寧陵縣政府副縣長呂保軍表示。
專業人士把脈開方為業務發展提供動力
針對保險+期貨業務在發展中遇到的瓶頸，專業人士紛紛為其把脈開方。
對于期貨價格保險高保費的問題，中原農險相關負責人表示，可發揮保險公司和期貨公司創新優勢，充分考慮參保主體保障需求，按照低頻高損的思路，設計深度虛值保險產品，降低保費成本，實現小額損失農戶自擔、超額損失保險公司兜底的局面。同時，借助期貨公司已有農產品期貨數據和技術，創新保險產品結構，科學厘定費率。在開展保險+期貨類業務時，保險公司可以參照傳統保險業務，按照原保險和再保險風險管理方式，原保險公司自留一定額度或一定比例的價格下跌風險，將超出自身承受能力范圍的風險，參照再保險分出模式與期貨公司協商設計產品結構，通過期貨市場進行風險對沖，并支付對等權利金。
在李強看來，保險+期貨項目要實現持續性、規模化、覆蓋廣，需要提升政府主導作用，在政策層面和財政層面都加大支持力度，省級、市級、縣級各級財政按照權責劃分設定合適的支持比例，將保險+期貨項目同傳統政策性農險一道納入常態化補貼范疇，并爭取引入中央財政補貼。同時，客觀評估當地農戶參保意愿，正向引導參保農戶自擔部分保費。中央財政、地方財政和農戶之間的保費分攤比例可以參考近年來推廣試點的收入險中的4∶3∶3，也可以進一步明確中央政府和地方政府在保費分擔中的責任劃分，可根據當地實際情況，確定中央和地方在保費分擔中的主輔關系。
上述中原農險相關負責人表示，現有保險+期貨模式保費補貼比例為70%80%，補貼資金主要來源于地方政府與交易所，缺少中央財政資金的支持不利于建立可持續推廣機制，申請將重要農產品期貨價格保險納入中央財政補貼名錄，增加中央財政資金支持，同時通過通博娛樂城註冊送點數增加保險+期貨模式參與主體，減少保費來源的單一性，如讓銀行、龍頭企業參與該模式，建立長效政策補貼機制，降低農戶的投保壓力，提升種植積極性。
李強建議，期貨行業內盡快推動落地保險+期貨業務指引實施，期貨公司內部可就保險+期貨業務建立專項工作制度和管理體系，自上而下地建立健全業務體系通博娛樂城代理合約，規范業務操作。
期貨公司之間可加強合作，通過聯合開展項目提高項目覆蓋范圍和服務水平，同時也能提升行業整體影響力。李強說，從實踐來看，目前由期貨交易所支持的縣域覆蓋類項目基本由多家期貨公司共同合作開展，此類項目承做體量大，期貨公司之間可以優勢互補、風險共擔、利益共享，也更容易通博娛樂城推薦心得吸引更多的農業經營主體參與進來，提高農戶自繳保費比例，同時更能放大政府財政資金利用效率，有助于獲得更高比例的政府財政支持。
保險公司在保險+期貨項目中承擔著重要職責。劉曉冬認為，要想提升保險公司參與保險+期貨的積極性和動力，一是要加大從政府層面對此類業務的支持力度，通過出臺相關支持性政策，配套如中央獎補政策相應的資金支持；二是針對已開辦的交易所補貼項目，適當降低權利金支付的比例，留足一定的保費由保險公司風險自擔，或降低保險公司的經營壓力；三是對于已在某區域內保險+期貨業務領域開展成熟，且具有代表性的保險公司，由交易所或中期協對此類保險公司在開展交易所項目方面，進行一定的支持與宣傳，從而使此類業務能在地方持續性開展；四是拓展期貨業務，做到現貨與期貨有機結合，將期貨業務與收入類、價格指數類保險結合發展，強化期貨+保險+銀行全產業鏈支持發展，解決農戶卡脖子資金掣肘問題。
對于地方政府不了解保險+期貨的，李強建議，可以將成功開展的連續試點項目案例作為實證依據，讓地方政府對保險+期貨的運作流程和實際效果有比較直觀的認識和了解。同時，在征得各方同意的情況下，可以協調組織地方政府前往已開展過項目的地區進行實地調研，與當地政府、參保主體進行深入會談和交流，切身感受項目為當地帶去的益處和變化。在項目落地實施前，幫助地方政府對保險+期貨樹立正確的認識和了解，將非常有助于后續項目實際開展過程中正向引導農戶，并對項目提供政策和財政支持。
呂保軍認為，地方政府在實施保險+期貨項目中的主要作用應該定位于組織、協調和動員。對于經濟作物，應當根據試點情況，引導合作社、種植大戶等新型農業經營主體自發購買保險，承擔保費。同時，期貨公司、保險公司應該在全面、充分評估農產品價格風險的前提下，制定合理的保險方案，最大限度地降低保費。
